|
证券代码：301036 证券简称：双乐股份 公告编号：2025-008
双乐边幅股份有限公司对于公司
向不特定对象刊行可转换公司债券
摊薄即期答复、遴荐填补措施及干系主体承诺的公告
本公司及董事会全体成员保证信息流露的内容信得过、准确、齐备，莫得失实
记录、误导性述说或关键遗漏。
罕见辅导：
以下对于本次向不特定对象刊行可转换公司债券后双乐边幅股份有限公司
（以下简称“公司”）主要财务目标的情况不组成公司的盈利预测且对于填补回
报措施未便是对公司改日利润作念出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者
据此进行投资决策变成赔本的，公司不承担补偿连累。
公司拟向不特定对象刊行可转换公司债券。凭证《国务院办公厅对于进一步
加强本钱市集中小投资者正当权益保护使命的见地》
（国办发2013110 号）、
《国
务院对于进一步促进本钱市集健康发展的些许见地》（国发201417 号）和《关
于首发及再融资、关键财富重组摊薄即期答复联系事项的带领见地》（证监会公
告201531 号）等规章，为保险中小投资者利益，公司就本次向不特定对象刊行
可转换公司债券摊薄即期答复对主要财务目标的影响进行了肃肃分析，并提倡了
具体的填补答复措施，干系主体对公司填补答复措施省略得到切实实践作出了承
诺，具体内容如下：
一、本次刊行可转换公司债券摊薄即期答复对公司主要财务指
地点影响
（一）财务目标计较主要假定和前提条件
债券，且永诀假定 2025 年 12 月 31 日一都未转股（即转股率为 0）和 2025 年 11
月 30 日一都转股（即转股率 100%且转股时一次性一都转股）两种情形。该完成
时辰仅用于计较本次刊行对即期答复的影响，最终以经中国证监会注册的刊行数
量和本次刊行有想象的内容完成时辰及可转换公司债券捏有东说念主完成转股的内容时
间为准。
万元，不探究干系刊行用度的影响。本次可转换公司债券刊行内容到账的召募资
金界限将凭证监管部门注册、刊行认购情况以及刊行用度等情况最终服气。
明书公告日前二十个交游日均价和前一交游日的均价为基础服气），该转股价钱
仅为模拟测算价钱，并不组成对内容转股价钱的数值预测。
经常性损益后包摄于母公司股东的净利润为 9,009.37 万元。假定 2024 年度扣非
前后包摄于母公司股东的净利润基于 2024 年 1-9 月年化处理所得，2025 年度的
扣非前后包摄于母公司股东的净利润永诀按以下三种情况进行测算：
（1）较上一年度捏平；
（2）较上一年度增长 10%；
（3）较上一年度增长 20%。
该假定仅用于计较本次可转换公司债券刊行摊薄即期答复对主要财务目标
的影响，并不代表公司对 2024 年度与 2025 年度全年辩论情况及趋势的判断，亦
不组成公司盈利预测，投资者不应据此进行投资决策。投资者据此进行投资决策
变成赔本的，公司不承担补偿连累；
司总计者权益+2024 年包摄于母公司总计者的净利润-当期现款分成金额。假定
益+2025 年包摄于母公司总计者的净利润-当期现款分成金额。
股为基础，仅探究本次刊行完成并一都转股后的股票数目对股本的影响，不探究
公司其余日常回购股份、利润分拨或其他身分导致股本发生的变化。
示。该假定仅为模拟测算财务目标使用，具体情况以刊行完成后的内容司帐处理
为准；另外，不探究召募资金未利用前产生的银行利息以及可转换公司债券利息
用度的影响。
用度、投资收益）等的影响。
（二）本次刊行可转换公司债券往日每股收益等财务目标较上年变化情况
基于上述假定的前提下，本次刊行可转换公司债券摊薄即期答复对公司主要
财务目标的影响对比如下：
样式
/2023.12.31 /2024.12.31 11 月末一都 末一都未转
转股 股
总股本（万股） 10,000.00 10,000.00 12,000.00 10,000.00
情况一：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 0%
包摄于母公司总计者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司总计者的净
利润（万元）
样式
/2023.12.31 /2024.12.31 11 月末一都 末一都未转
转股 股
包摄母公司总计者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 262,662.96 182,662.96
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.27 1.29
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.16 1.16
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.18 1.20
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.08 1.08
加权平均净财富收益率 3.05% 7.93% 5.98% 7.34%
扣非后加权平均净财富收益率 2.93% 7.36% 5.56% 6.82%
情况二：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 10%
包摄于母公司总计者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司总计者的净
利润（万元）
包摄母公司总计者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 263,956.82 183,956.82
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.40 1.42
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.27 1.27
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.30 1.32
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.18 1.18
加权平均净财富收益率 3.05% 7.93% 6.56% 8.05%
扣非后加权平均净财富收益率 2.93% 7.36% 6.09% 7.47%
情况三：假定 2025 年包摄于母公司股东的净利润同比增长 20%
包摄于母公司总计者的净利润
（万元）
扣非后包摄于母公司总计者的净
利润（万元）
包摄母公司总计者权益（万元） 156,785.83 169,724.39 265,250.68 185,250.68
扣非前基本每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.53 1.55
扣非前稀释每股收益（元/股） 0.47 1.29 1.39 1.39
扣非后基本每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.42 1.44
扣非后稀释每股收益（元/股） 0.46 1.20 1.29 1.29
加权平均净财富收益率 3.05% 7.93% 7.14% 8.75%
扣非后加权平均净财富收益率 2.93% 7.36% 6.63% 8.12%
注：基本每股收益、加权平均净财富收益率系参照《公开采行证券的公司信息流露编
报法则第 9 号——净财富收益率和每股收益的计较和流露》（2010 年更正）
由上表可知，本次刊行可转换公司债券完成后，若 2025 年度公司业务界限
和净利润未能赢得相应幅度的增长，瞻望一都转股后，短期内公司基本每股收益、
扣除罕见常性损益每股收益、加权平均净财富收益率和扣除罕见常性损益后加权
平均净财富收益率将出现一定进程摊薄。
二、本次刊行可转换公司债券摊薄即期答复的风险
可转换公司债券刊行完成后，由于本次刊行召募资金使用效益可能需要一定
时辰材干得以体现，本次召募资金到位后公司即期答复存在被摊薄的风险。
投资者捏有的可转换公司债券部分或一都转股后，公司股本总数将相应加多，
对公司原有股东捏股比例、公司净财富收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作
用。本次可转换公司债券设有转股价钱向下修正条件，在该条件被触发时，公司
可能央求向下修正转股价钱，导致因本次可转换公司债券转股而新增的股本总数
加多，从而扩大本次可转换公司债券转股对公司原闲居股股东的潜在摊薄作用。
同期，在公司测算本次刊行对即期答复的摊薄影响历程中，对 2024 年度、
公司闲居股股东净利润的假定分析并非公司的盈利预测，为交代即期答复被摊薄
风险而制定的填补答复具体措施未便是对公司改日利润作出保证，投资者不应据
此进行投资决策，投资者据此进行投资决策变成赔本的，公司不承担补偿连累。
敬请强大投资者感性投资，并注目投资风险。
三、本次刊行可转换公司债券的必要性和合感性及召募资金投
资样式与公司现存业务的关系、公司从事募投样式在东说念主员、时候、
市集等方面的储备情况
（一）本次刊行可转换公司债券的必要性和合感性
本次刊行召募资金拟用于高性能蓝绿边幅样式、高性能黄红边幅样式、高性
能功能性边幅居品研发中心样式及补充流动资金。本次向不特定对象刊行可转换
公司债券召募资金投资样式均经过公司严慎论证，样式的实施有益于提高公司盈
利智商和市集中枢竞争力，具体分析详见公司同日流露的《双乐边幅股份有限公
司向不特定对象刊行可转换公司债券召募资金使用的可行性分析论说》。
（二）本次召募资金投资样式与公司现存业务的关系
公司主要从事酞菁系列及铬系边幅的研发、出产、销售，居品用于油墨、涂
料和塑料等领域的着色。公司的酞菁系列边幅主要包括酞菁蓝、酞菁绿，铬系颜
料主要为铬黄和钼红。
本次召募资金投资样式均为边幅的出产或研发样式，均系围绕公司现存主营
业务张开，其中：
高性能蓝绿边幅样式为公司现存酞菁系列边幅的功能性升级和产能拓展，旨
在补充高性能细分心态品类，扩大现存思态产能，拓展边幅的下贱应用领域。
高性能黄红边幅样式将新增黄红色系有机边幅居品，旨在完善公司边幅居品
系列，拓展高性能有机边幅市集。本样式有助于公司增强空洞竞争力，稳妥公司
的恒久发展计策。
高性能功能性边幅居品研发中心样式将确立研发空洞楼及实验室，用于得志
公司的研发需求。样式实施后将进一步提高公司的研发智商，为新址品、新时候
的开采提供复旧，为公司主贸易务的捏续健康发展提供保险。
（三）公司从事募投样式在东说念主员、时候、市集等方面的储备情况
公司营造了“尊重学问、尊重东说念主才、尊重窜改”的考究习尚，爱好东说念主才的培
养，并实行与业务发展想象相顺应的东说念主力资源发展计策，积极引进与储备东说念主才。
通过多年的发展，公司已建立了完善的东说念主力资源不休体系，领有教学丰富的专科
不休团队、时候研发东说念主员、出产时候职工和销售东说念主才，为募投样式顺利实施提供
了东说念主才复旧。募投样式投产时，公司将凭证其工艺特色、运营模式对干系东说念主员进
行培训，保证其胜任干系使命。
多年来，公司的研发团队深耕边幅领域，具备较强的时候基础和研发实力，
为样式确立提供教学复旧。公司酞菁系列多项居品被江苏省科学时候厅认定为
“高新时候居品”，其中“干磨法预活化酞菁蓝 15:3”被国度科技部列入“国度
火把想象产业化示范样式”。公司参与制定国度范例 9 项、行业范例 20 余项，被
宇宙涂料和边幅范例化时候委员会认定为“边幅行业范例化先进单元”。
在黄红有机边幅领域，公司储备了有机黄红边幅及预分布边幅等多项中枢技
术，形成了“一种环保型复合边幅止境制备方法”、
“5-氨基苯并咪唑酮的合成方
法”、
“5-氨基-N-取代苯并咪唑酮的合成方法”等多项发明专利；公司是黄红边幅
行业范例制定的主要参与者，参与了如《C.I.边幅黄 139（HG/T 5575-2019）》、
《C.I.边幅黄 151（HG/T 5573-2018）》、
《C.I.边幅黄 150（HG/T 6087-2022）》等多
项行业范例的制定，对黄红边幅的居品要求、教练范例等有着深远默契。
因此，公司具备本次召募资金投资样式实施所需的必要时候基础。
经过 30 余年的努力与汲引，公司积蓄了丰富的客户资源。2024 年度，公司
客户数目向上 1,600 家，包括天津东瀛油墨有限公司、苏州科斯伍德油墨股份有
限公司、立邦涂料（中国）有限公司等国表里知名优质客户，客户粘性较高；在
居品营销方面，公司针对油墨、涂料、塑料三个行业永诀配置了行业代表和服务
队伍，建立了分行业、专科化的营销模式；在营销蚁集确立方面，公司分区域在
宇宙各地成立了十余个销售办事处，基本遮掩国内主要的边幅糜费市集。本样式
拟投产边幅主要应用领域仍为油墨、涂料、塑料等下贱行业，与公司现存思态的
销售渠说念高度重合，省略充分明白营销蚁集的协同效应。
此外，公司深耕边幅领域，享有较高的市集声誉和品牌知名度，“双乐”商
标系中国闻明商标、江苏省知名商标、江苏省要点汲引和发展的海外知名品牌。
公司优质的客户资源、营销上风以及较高的品牌知名度，为样式实施提供了市集
保险。
四、公司本次刊行可转换公司债券刊行摊薄即期答复的填补措
施
由于本次刊行可能导致公司每股收益有所下落，为灵验防护即期答复被摊薄
的风险，提高公司捏续答复股东的智商，公司将遴荐多项措施以保险本次刊行后
公司灵验使用召募资金，具体措施如下：
（一）加速召募资金投资样式确立
本次刊行召募资金拟用于高性能蓝绿边幅样式、高性能黄红边幅样式、高性
能功能性边幅居品研发中心样式及补充流动资金。公司已对募投样式进行可行性
究诘论证，诠释募投样式稳妥行业发展趋势。样式建成运营后，将有助于公司扩
充居品品类、扩伟业务界限，灵验提高市集份额和市集区域，有益于提高公司盈
利智商和市集中枢竞争力。
本次刊行召募资金到账后，公司将全面整合公司资源，保证各方面东说念主员配置
实时到位，积极鼓励募投样式确立，保证募投样式顺利达产并终局预期收益，降
低即期答复被摊薄的风险。
（二）强化时候窜改，加速发展动能
公司坚捏作念强主业的恒久发展计策，戮力于酞菁边幅及铬系边幅的知道发展。
靠近市集竞争强烈等市集变化，公司以市集为导向，围绕市集作念研发，链接完善
研发体系，对现存居品的出产工艺进行捏续优化，提高居品品性，并捏续推动新
居品的研发，为公司可捏续发展夯实基础。
（三）实施致密化不休，提高辩论质地
公司已建立了完善的辩论不休体系，跟着本次召募资金的到位和召募资金投
资样式的冉冉开展，公司的财富和业务界限将得到进一步扩大。公司将在此基础
上，积极提高辩论水平与管奢睿商，优化公司运营模式。通过信息化促进公司智
能化、数字化转型升级，延续提高出产不休水平。同期，公司将捏续对车间工艺
系统和环保处理设施进行升级改造，推动节能降耗。
（四）完善公司惩处，为公司发展提供轨制保险
公司将严格顺从《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》等法
律、法例和范例性文献的要求，延续完善公司的惩处结构，确保股东省略充分行
使权利，确保董事会省略按照法律、法例和公司规章的规章运用权益，作念出决策；
确保孤独董事省略肃肃实践职责，惊叹公司全体利益，尤其是中小股东的正当权
益；确保监事会省略孤独灵验地运用对董事、总司理和其他高等不休东说念主员及公司
财务的监督权和查验权，为公司发展提供轨制保险。
（五）完善利润分拨轨制，加强对投资者的答复和对中小投资者的权益保险
凭证《对于进一步落实上市公司现款分成联系事项的见告》《上市公司监管
疏通第 3 号——上市公司现款分成》等规章，公司制定和完善了公司规章中联系
利润分拨的干系条件，明确了公司利润分拨尤其是现款分成的具体条件、比例、
分拨样式和股票股利分拨条件等，完善了公司利润分拨的决策法子和机制以及利
润分拨政策的诊疗原则，强化了中小投资者权益保险机制，同期制定了股东答复
想象。本次可转换公司债券刊行后，公司将依据干系法律法例，实施积极的利润
分拨政策，并提神保捏辩论性和知道性，同期努力强化股东答复，切实惊叹投资
者的正当权益，保险公司的股东利益。
五、公司干系主体出具的承诺
（一）公司控股股东、内容间隔东说念主对于刊行可转换公司债券填补即期措施得
以切实实践的承诺
为确保公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期答复的填补措
施得到切实实践，惊叹中小投资者利益，公司控股股东、内容间隔东说念主承诺如下：
“1、本东说念主不会越权干涉上市公司辩论不休活动，不会侵占上市公司利益；
其他模式挫伤上市公司利益；
何联系填补答复措施的承诺。若是本东说念主违背所作出的承诺或拒不实践承诺，本东说念主
将按照《对于首发及再融资、关键财富重组摊薄即期答复联系事项的带领见地》
（证监会公告201531 号）等干系规章实践解释、说念歉等相应义务，并应允中国
证监会、深圳证券交游所和中国上市公司协会照章作出的监管措施或自律监管措
施；给公司或者股东变成赔本的，本东说念主舒适照章承担相应补偿连累。
毕前，若中国证监会、深圳证券交游所作出对于填补答复措施止境承诺的其他新
的监管规章，且上述承诺弗成得志中国证监会、深圳证券交游所该等规章时，本
东说念主承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交游所的最新规章出具补充承诺。”
（二）公司董事、高等不休东说念主员对于刊行可转换公司债券填补即期答复措施
得以切实实践的承诺
为确保公司本次向不特定对象刊行可转换公司债券摊薄即期答复的填补措
施得到切实实践，公司董事、高等不休东说念主员作出如下承诺：
“1、本东说念主承诺不会无偿或以不公正条件向其他单元或者个东说念主运输利益，也不
会摄取其他模式挫伤上市公司利益。
动。
定的薪酬轨制与上市公司填补答复措施的实践情况相挂钩。
内，全力促使上市公司计算的股权激刊行权条件与填补答复措施的实践情况相挂
钩。
得到切实实践。若是本东说念主违背所作出的承诺或拒不实践承诺，本东说念主将按照《对于
首发及再融资、关键财富重组摊薄即期答复联系事项的带领见地》（证监会公告
201531 号）等干系规章实践解释、说念歉等相应义务，并应允中国证监会、深圳
证券交游所和中国上市公司协会照章作出的监管措施或自律监管措施；给公司或
者股东变成赔本的，本东说念主舒适照章承担相应补偿连累；
前，若中国证监会、深圳证券交游所作出对于填补答复措施止境承诺的其他新监
管规章的，且上述承诺弗成得志中国证监会、深圳证券交游所该等规章时，本东说念主
承诺届时将按照中国证监会、深圳证券交游所的最新规章出具补充承诺。”
特此公告。
双乐边幅股份有限公司
董事会
|
